21/08/2017 - 新闻稿

道达尔通过股票和债权交易以74.5亿美元收购马士基石油公司

巴黎——道达尔宣布集团董事会已与马士基(A.P. Møller – Mærsk)达成协议,将以股票和债权交易的方式收购马士基旗下勘探与生产全资子公司马士基石油公司(Maersk Oil & Gas A/S)100%的股份。

根据协议内容,马士基将考虑接受道达尔价值为49.5亿美元的股票,同时,道达尔将承担马士基石油公司25亿美元的债务。根据8月21日(协议签订日)之前20个交易日道达尔平均股票价格,道达尔将向马士基增发9,750万美元股票,这意味着道达尔的股份资本将扩大3.75%。为巩固这一基于股权的合作伙伴关系,经道达尔股东同意,道达尔集团还同意马士基控股有限公司(A.P. Møller Holding A/S)(马士基的主要股东)在其董事会中占有一个席位。

该交易需通过雇员代表的适用法律要求的咨询和通知程序,且得到相关监管部门的批准。预计交易将于2018年第一季度完成,生效日期为2017年7月1日。

与马士基石油公司的合并与道达尔的全球上游业务的发展非常吻合,特别是通过高质量的增长资产和协同效应,将提高道达尔在诸多核心领域的竞争力和价值。具体地说,该交易会给道达尔带来以下收益:   

  • 约10亿桶油当量的探明和估算(2P/ 2C)储量,其中85%来自经济合作与发展组织国家(80%以上来自北海地区),有助于道达尔持续平衡其投资组合的国家风险,增加股东利益。
  • 2018年日产量将增加16万桶油当量,收购价格平均为46,000美元/桶油当量/天,带来了高利润,预计自由现金流盈亏平衡不到30美元每桶。在2020年初的日产量将增长到超过20万桶油当量,进一步巩固道达尔的领先的产量增长前景。
  • 道达尔期望通过与马士基石油公司在北海地区的优良资产的合并,每年在运营、商业和金融方面获得价值为4亿多美元的协同效应收益。
  • 该交易立即增加了每股收益和现金流,提高了道达尔的股息收益。

在交易结束时,为了使道达尔的股东能从马士基石油公司的收购对盈利和现金流产生的粘连影响中获益,道达尔公司理事会将考虑取消对期票股利的折扣。

对此交易,道达尔董事长兼首席执行官潘彦磊(Patrick Pouyanné)评价说:“这一产权交易为道达尔收购优质资产公司提供了一个绝佳机会,这些优质资产非常适用于道达尔的大部分核心地区。将马士基石油公司在欧洲西北部的业务与我们现有的投资组合相结合,马士基在英国、挪威和丹麦的强劲生产能力,将使得道达尔成为北海地区第二大营运商,从而增加在经济合作与发展组织国家的常规资产。在美国墨西哥湾、阿尔及利亚、东非、哈萨克斯坦和安哥拉,道达尔与马士基在石油业务方面开展了良好的国际合作,也会通过商业、经营和财务协同效应来增值。”

我们也很高兴将在丹麦拥有新的固定办事处,该办事处人员将负责我们在北海的业务,监督我们在丹麦、挪威和荷兰的业务。我们打算以马士基石油团队强大的运营和技术能力为基础,成立自己的团队,如同我们在比利时与菲纳的炼油和化工业务团队所做的那样。”

潘彦磊总结道:“该交易立即增加了我们的现金流和每股收益,并在未来几年内会带来进一步的增长。”这符合我们公布的充分利用当前市场行情和较合理的资产负债表的战略,从而以诱人的条件增加新资源。通过增加北海地区的常规近海资产,我们再次印证了集团的价值创造战略,一方面,通过发挥我们的核心优势推动进一步发展;另一方面,通过显著的协同效应,不断降低盈亏平衡。该交易将大大深化和促进这一战略的实施;到2019年,道达尔的日产量将达到300万桶油当量,这将惠及所有道达尔股东。”

交易的主要意义

收购改变了道达尔在欧洲西北部的业务前景。

  • 该交易将使道达尔成为欧洲西北部近海地区的第二大运营商,该地区也是全球第七大石油和天然气产区。完成后,道达尔在该地区的总产量将超过50万桶油当量/天(总量)。
  •  该交易巩固了道达尔在英国和挪威北海现有的海上生产业务。马士基石油公司新增加的世界级资产包括正在运营的英国Culzean天然气田(拥有49.99%开采权益),该气田靠近道达尔经营的Elgin-Franklin油气田),以及其挪威Johan Sverdrup巨型油田的开发(拥有8.44%开采权益)股权可扩大道达尔在这些国家的生产。
  • 该交易增加了一个新的生产中心,其拥有马士基石油的经营权和丹麦地下石油集团生产资产31.2%的所有权,预计2018年净产量大约为6万桶油当量/天。近50年来,马士基石油一直是丹麦的主要运营商。道达尔和马士基在石油技术和专业运营技术方面达成合作,可优化丹麦地下石油集团资产的长期潜在价值,为丹麦和道达尔股东带来利润。

这一业务融合可提高道达尔的全球区域性业务发展。

由于道达尔和马士基石油的明显互补,该交易还可增强道达尔的核心区域业务,包括:

  • 在Wilcox的Jack开发中,巩固道达尔在墨西哥湾地区的发展和马士基石油的利益。
  • 凭借生产量成为阿尔及利亚第二大国际石油公司。
  • 马士基石油在肯尼亚的资产巩固了道达尔在东非的领先地位。
  • 通过增加的作业生产,巩固道达尔在哈萨克斯坦的业务
  • 在安哥拉和巴西的潜在利益。
  • 在中东—北非地区,道达尔和马士基石油在地质和专业运营技术方面达成合作。

 

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